Ликвидность и источники капитала

Денежные средства (млн руб.)
Показатели 2016 2017 ∆, %
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности 321 297 421 700 31,2
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (323 854) (312 889) (3,4)
Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности (68 430) (50 521) (26,2)
Чистое увеличение/(уменьшение) денежных средств и их эквивалентов (70 987) 58 290
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности (млн руб.)
Показатели 2016 2017 ∆, %
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, до эффекта изменений в оборотном капитале, налога на прибыль, процентов и дивидендов 361 567 439 319 21,5
Изменения в оборотном капитале 15 216 52 809 >200
Уплаченный налог на прибыль (22 158) (36 530) 64,9
Проценты уплаченные (36 476) (39 449) 8,2
Дивиденды полученные 3 148 5 551 76,3
Итого 321 297 421 700 31,2

Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности, увеличились на 31,2 % год к году в основном в результате роста операционной прибыли и изменения в оборотном капитале.

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности (млн руб.)
Показатели 2016 2017 ∆, %
Капитальные затраты (384 817) (357 090) (7,2)
Приобретение ДО, долей в совместной деятельности и инвестиций, учитываемых по методу долевого участия (2 028) (8 345) >200
(Размещение)/поступление денежных средств с депозитов 48 517 (5 933)
Погашение/(выдача) займов и прочих инвестиций (2 104) 44 938
Прочие операции 16 578 13 541 (18,3)
Итого (323 854) (312 889) (3,4)

Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности, снизились на 3,4 % вследствие меньшего объема капитальных затрат и погашения ранее выданных займов совместному предприятию «Мессояханефтегаз».

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности (млн руб.)
Показатели 2016 2017 ∆, %
Поступление/(погашение) займов и кредитов (63 929) 3 556
Выплата дивидендов акционерам Компании (2 598) (50 382) >200
Прочие операции (1 903) (3 695) 94,2
Итого (68 430) (50 521) (26,2)

Чистые денежные средства, использованные в финансовой деятельности, снизились на 26,2 % год к году в основном в результате снижения нетто суммы погашения и привлечения кредитов и займов. В третьем квартале 2017 г. были выплачены дивиденды за 2016 г.

Капитальные вложения (млн руб.)
Показатели 2016 2017 ∆, %
Разведка и добыча 245 256 223 916 (8,7)
ДО 228 084 207 900 (8,8)
совместные операции 17 172 16 016 (6,7)
Нефтепереработка 50 095 81 370 62,4
Маркетинг и сбыт 9 728 12 466 28,1
Прочие 14 724 16 227 10,2
Подытог, капитальные вложения 319 803 333 979 4,4
Изменения в сумме авансов выданных и материалах по капитальному строительству 65 014 23 111 (64,5)
Итого 384 817 357 090 (7,2)

Капитальные вложения в сегменте «Разведка и добыча» снизились на 8,7 % вследствие:

  • завершения первого этапа строительства инфраструктуры Новопортовского месторождения;
  • завершения строительства объектов инфраструктуры нефтяной части по Бадре;
  • снижения объемов бурения на зрелых месторождениях.

Рост капитальных вложений в сегменте «Нефтепереработка» на 62,4 % обусловлен реализацией второго этапа программы модернизации на Омском и Московском НПЗ (реконструкция установки каталитического крекинга и строительство установки «Евро+» на Московском НПЗ).

Долг и ликвидность (млн руб.)
Показатели 2016 2017
Краткосрочные кредиты и займы 80 187 131 760
Долгосрочные кредиты и займы 596 221 548 654
Денежные средства и денежные эквиваленты (33 621) (90 608)
Краткосрочные депозиты (886) (5 779)
Чистый долг 641 901 584 027
Краткосрочные займы и кредиты / общий долг (%) 11,9 19,4
Отношение чистого долга к показателю EBITDA за предыдущие 12 месяцев 1,6 1,19

Кредитный портфель Группы диверсифицирован и включает синдицированные и двусторонние кредиты, облигации и прочие инструменты.

Средний срок погашения долга на 31 декабря 2017 г. остался на уровне 2016 г. и составил 3,6 года.

Средняя процентная ставка увеличилась незначительно – с 5,52 % на 31 декабря 2016 г. до 5,54 % на 31 декабря 2017 г.